Onchain

Dentro de la blockchain #

Cuando hablamos de “onchain” nos referimos a procesos que se realizan dentro de una blockchain específica, usualmente con una moneda que usa esa red para funcionar. Dentro de las actividades onchain, se incluye crear o intercambiar tokens que pueden ser monedas, objetos digitales o contratos de bienes raíces. Dentro de lo que podemos hacer con todo eso que se programa allí, se incluye farmear tokens, usar apps, jugar videojuegos, transferir, comprar y vender activos, dejarlos quietos para generar dinero, participar en misiones para recibir más (airdrops), etc.

Wallet #

Las monedas onchain se almacenan en direcciones dentro de la blockchan. Las llamadas wallets o billeteras no son el lugar de almacenamiento (que está en la blockchain en sí), sino apps que permiten acceder a esa dirección, la cual suele estar encriptada con una frase de seguridad única de unas 12 palabras. Sin esa frase, es imposible acceder a esa dirección y con ello a las monedas adheridas a esta. Puedo entonces tener por ejemplo una única dirección de Ethereum donde tengo mis tokens, y con esa frase única puedo acceder desde diferentes tipos de wallets.

Wallets como MetaMask y Rainbow se pueden conectar a varias blockchain diferentes, entonces se puede tener la misma dirección en diferentes redes siempre y cuando sigan la misma nomenclatura. De lo contrario, cambia el número pero es la misma wallet conectándose a diferentes redes. El dinero que se carga en esa wallet sí es independiente en cada red. Para transferir tokens entre las diversas redes, se usan los llamados bridges. Otra opción usual es convertir dentro de un exchange para luego enviar a otra cadena de bloques.

Firma de contrato y Costo de red #

Es muy importante tener presente que usar una blockchain tiene siempre un requisito: firmar el acceso al proceso/contrato/intercambio de datos con el que se interactúe. Es una autorización para que otra entidad en código acceda a tus tokens y toda la información y potestad sobre estos, logre conexión con tus redes, etc. En Ethereum, por ejemplo, se autoriza el contrato con el que se va a interactuar (sea una app, un token, etc), permitiendo procesos en esa interacción. Una vez se autoriza el intercambio de datos, de haber además una transferencia de activos como la compra/venta de una moneda o una acción determinada dentro de una dApp se cobra un fee o gas, que puede costar más o menos según la red utilizadas y según el “slippage” o rango que se le da al DEX para tolerar cambios del precio que puedan surgir mientras se hace la operación. Entre menor slippage, mayor probabilidad de que la operación no se realice, pero al subir el slippage, el costo de fee puede elevarse.

Estafas, honeypots, rug pulls #

La actividad onchain es de mucho cuidado, es peligrosa si no se usan las herramientas adecuadas y si se firman contratos que no son, dado que hay páginas y enlaces malintencionados que drenan tokens, NFTs, etc. Tampoco nunca le reveles a nadie tu frase de seguridad. Si una dApp, moneda o contrato es de dudosa procedencia o desconocido, es recomendable siempre abstenerse y realizar una investigación adecuada, cerciorarse de conocer aquello con el que se está interactuando, etc. Es fundamental porque interactuar con los contratos inadecuados, puede representar pérdidas y estafas/robos de toda la cuenta, por ello es esencial no firmar nada con lo que no se tenga certeza de su confiabilidad.

Un honeypot es una moneda que puedes comprar pero no puedes vender. Está programada así y es posible verificarla antes de ingresar en ella. Hay herramientas como Token sniffer que examinan contratos para saber si tienen este tipo de engaños en su programación, e igualmente se usan para saber cuándo una moneda es segura. En un honeypot, nunca puedes vender los tokens que compras, por ende el dinero que inviertes, no regresa, eventualmente llevando a un rug pull de la moneda. Un rug pull es cuando la persona que programó la moneda, decide llevarse toda la pool de liquidez que tenía esa moneda. Se suele reflejar como una gran vela roja que acaba con todo el dinero que había, dejando a los poseedores de es moneda con las manos llenas de un token que, o no vale nada ya, o no tiene liquidez y no puede venderse.

Por eso es muy importante lo que en la cripto llaman DYOR: Do Your Own Research, es decir: investiga bien por tu cuenta antes de depositar tu dinero en lo que sea.

Airdrops y Farming #

Como vimos en la guía cripto, una moneda se lanza habitualmente bajo modelos como la Initial Coin Offering o simplemente mediante los llamados airdrops, que son literal tokens que caen del cielo: son monedas, NFTs o algun tipo de token que se envían a wallets que han participado de algún tipo de sorteo, misión dentro de una red, que realizaron alguna transferencia, holdeado tokens o hicieron algo previo (o a veces posterior) al lanzamiento de una moneda, dApp o proyecto. Los airdrops también pueden ser engañosos, entonces mejor siempre investigar ante todo.

“Farmear” un token, viene a ser entonces realizar actividades dentro de una red o bajo un protocolo o utilizando una moneda determinada. Al realizar esto, se obtienen tokens o se va ganando en un escalafón que paulatinamente determina ubicación en preventas, whitelists, recepción de NFTs o monedas.

Algunas redes y sus monedas #

Son muchas las redes actuales. Las hay tanto L1, como L2 y L3, para muchos tipos de usos y sectores. En el caso de aquello que nos convoca -objetos culturales como memecoins, social tokens y nfts-, hay varias importantes:

  • Ethereum – En la red Ethereum se han creado las altcoins más importantes y es una red ejemplar para las demás. Con el tiempo ha pasado de un método más pesado con el entorno a un sistema basado en staking, donde puedes dejar congelado ETH para aportar al funcionamiento de la red y ganar un porcentaje por ello. En Ethereum se desarrollan muchas monedas, apps, etc, e incluso hay redes creadas en Ethereum como tal, las llamadas Redes De Segunda Capa o Layer 2 (L2).
  • BNB Chain – Popular en 2021 con el fenómeno PlayToEarn y las shitcoins de su momento, donde abundaron los ponzis y rug pulls que la apagaron ante otros competidores. Sigue siendo igual muy utilizada, recibiendo volumen de usuarios, nuevas monedas y proyectos. El hecho de ser la apuesta onchain de Binance, la mantiene igual bajo el interés de muchas personas.
  • Solana– Una de las redes más populares hoy en día, sobre todo en cuanto a memecoins y NFTs, ha sido explosiva en los últimos meses. Se caracteriza por ser de baja comisión y rápida, integrada a herramientas como bots de Telegram y grandes mercados NFT. Además SOL como moneda, al tener buen rendimiento, es atractivo para compra y la venta, un token de un volumen atractivo para traders.
  • Red Base– La red Base es una red ligera L2 construida por Coinbase dentro de Ethereum, pero que implementa una serie de tecnologías para hacer operaciones más rápidas y a menor costo, entre otras ventajas. Base es la red de moda por estos días y donde se espera movimiento. Está creada por la gente de Coinbase, que es uno de los exchanges más grandes del mundo, lo cual le da mucha fuerza. Es además fácil de usar, lo que la hace atractiva para quien recién llega a la cripto.
  • DegenRed L3 ultra rápida y de bajas comisiónes, creada en Base, donde se da utilidad y mercadeo al token $DEGEN, nacido en airdrops de la red social descentralizada Farcaster y desde entonces token por excelencia de dicha comunidad, que ha estado desarrollando diversos tipos de dApps y utilidades para el mismo.
  • Blast:Otra red L2 nueva, ultra rápida y de bajas comisiones, orientada a degens, apuestas, videojuegos y experimentos con tokens y nfts como Fantasy, una plataforma que integra juegos de cartas con imágenes de perfil y trading.
  • TON:Red nueva, comunitaria pero usando tecnología de Telegram. Tiene un alto potencial en tanto ha sido pensada como una red abierta para la comunidad, su moneda TON se cotiza bien en el mercado y hasta ahora se espera mucho desarrollo con la misma.

Potencial de inversión en onchain #

Las monedas dentro de las blockchain que pertenecen a proyectos sólidos y de potencial, suelen ser apetecidas como compras a modo de inversión, dado que al no estar aún listadas en exchanges o tener capitalización de mercado aún baja, cuentan con la posibilidad de a futuro lograr más alta capitalización y multiplicar su precio en caso de ser proyectos exitosos o de mucho revuelo. Un ejemplo de varios sectores hoy en día que encontramos especialmente importantes en términos de inversión a mediano y largo plazo:

  • Memecoins: monedas creadas a partir de sucesos, personajes o agentes culturales, políticos, de la narrativa propia de Internet o de prácticamente cualquier cosa, animal o pensamiento de cualquier dimensión o lugar.
  • IA: Monedas de proyectos relacionados con Inteligencia Artificial, robótica y DePin (Infraestructuras físicas descentralizadas)
  • GamiFi Monedas de proyectos de videojuegos, plataformas, metaversos, herramientas de desarrollo
  • RWA: Real World Assets, proyectos enfocados en la conexión de la blockchain con cosas del mundo real.

Trading y rotación de monedas onchain #

Con las monedas onchain se hace trading principalmente comprándolas para luego venderlas más caras. También hay algunos DEX que ofrecen la posibilidad de operar en Futuros/Derivados pero no es muy usual, lo mismo emplear limit orders, dado que acá suelen ser compras y ventas directamente en la blockchain. Para trading son especialmente atractivas (y riesgosas) las llamadas “low cap” o monedas de baja capitalización de mercado, dado que representan una mayor oportunidad para hacer mayores ganancias, siendo a su vez las más riesgosas en términos de inversión. Por lo general el trading de memecoins es de alto riesgo y se recomienda hacerse de forma moderada y únicamente con dinero que se esté dispuesto a perder.

Por estos días el trading de memecoins es de los más populares: monedas que nacen redes como Solana o Base y van ganando mcap hasta tenerlo de millones o billones de dólares, llegar a exchanges, etc. La idea central consiste en poder entrar en puntos bajos de estas monedas para sostenerlas un tiempo, luego vender para sacar la inversión, parte de la cual pude reinvertirse en otra y así sucesivamente. Es lo que se denomina rotación: Hoy compro X moneda y mañana la vendo más cara, para con esos profits comprar la moneda y repetir el proceso. Algunas obviamente mueren y no suben más, por lo que gran parte del trading onchain se basa en buscarlas, rastrearlas, seguir sus proyectos y comunidades, tener alertas en su precios, etc.

Para rastrear monedas onchain: #

  • Cerciorarse de que si se trata de un proyecto que puede ser fugaz o es una inversión en algo que puede ser más grande y a largo plazo. Tener presente que cuando una moneda sale pública, previamente ya hay personas que la adquirieron en preventas o recibieron tokens, por ende son personas que, sumados a los snipers (primeros en comprar recién es lanzada), la van a vender para tomar ganancias, lo cual muchas veces se hace con la liquidez de aquellos que entran un poco más tarde.
  • Por ende no es necesario siempre entrar en sus primeros minutos de existencia, sino cuando las monedas están están etapas de consolidación y se tiene mayor seguridad de que no serán rug pulls. Por ello importante verificarla, saber que haya sido bloqueada, renunciada o quemada la pool de liquidez, lo que asegura que quien programó la moneda, no tiene como acceder a ella.
  • Importante que el proyecto tenga liquidez suficiente y proporcional a su capital, para sostener las transacciones y el volumen que esté manejando.
  • Mcap es capitalización de mercado, que se calcula multiplicando el precio de la moneda por la cantidad de estas que hay circulando. Lo ideal es cazar las monedas con capitalización baja para beneficiarse en su crecimiento, pero a veces está bien cuando ya se han establecido y tienen un poco más de solidez. Aún así son riesgosas.
  • Tener presente cuánto lleva la moneda circulando, cuántas wallets la tienen, cuántas ballenas hay, si tienen o no grandes cantidades de la moneda, quien la ha tradeado, etc. La importancia de esto varía según las monedas y rastrear las wallets que las compran primero, las tradean más o las holdean en grandes cantidades, es interesante para descubrir otros proyectos y procesos futuros.
  • Comunidad: fundamental rastrear las redes, al dev, saber si es conocida la persona que la creó, si hay influencerse o grandes holders preventa, cuál es la narrativa que sostiene, qué comunidad tiene detrás, qué se está hablando de ella en X, cómo es su Telegram, su roadmap, etc. La actividad de la comunidad y/o el proyecto onchain es siempre fundamental.